2025年河南可再生能源发电装机破9000万千瓦

2025年河南可再生能源发电装机突破9000万千瓦，风光新能源超越火电，成为第一大电源。上述信息来自18日在郑州发布的《河南能源发展报告(2026)》(下称报告)。该报告由国网河南省电力公司经济技术研究院、河南省社会科学院共同编著。

报告中的数据显示，2025年，河南新能源新增发电装机超1500万千瓦，接近2024年的2倍。风光发电装机达到8184万千瓦，历史性超越火电，占发电总装机比重达50.3%，成为发电装机主体。风光新能源超越火电，成为第一大电源。

2025年，河南可再生能源发电装机突破9000万千瓦，发电量同比增长20%，实现新增用电需求全部由新增可再生能源发电满足，非化石能源消费比重超额完成“十四五”规划目标。

华泰证券：供给约束性强+需求步入景气周期 铜价或持续走强

华泰证券研报称，2026年，预期全球电解铜供给仍有限，同比增量66万吨，增速2.4%；全球电解铜需求由美国囤库及电网建设驱动，同比增量93万吨，增速3.3%；因此供需或从过剩转为短缺，叠加海外通胀、流动性边际宽松等因素，铜价中枢或同比显著抬升。中长期来看，全球技术进步叠加海外制造业复苏，多周期共振下2026—2028年电解铜需求或保持高增；而供给约束性较强（铜矿扰动频繁、资源稀缺、对价格反应滞后），预测全球供需保持短缺，该期间铜价有望冲击1.5万美元/吨以上。

中金：看涨铝价和吨铝利润扩张 迎接电解铝板块重估机遇

中金公司研报称，看涨铝价和吨铝利润扩张，迎接电解铝板块重估机遇。研报认为，电解铝供需缺口持续扩大，叠加全球积极的财政和货币政策共振，铝价有望持续创出新高；考虑成本侧有望维持低位，吨铝利润有望随着铝价上行进一步走阔。按照当前价格，电解铝公司2026年平均估值中枢仍压在10倍附近，在涨价过程中具备较大向上重估空间，板块有望迎来戴维斯双击。

中信证券：预计2026年起全球稀土供需缺口或持续扩大 稀土价格或稳中有进

中信证券研报称，全球稀土资源战略地位持续提升，稀土产业进入高质量发展新时代。供给层面，配额管制叠加管制政策，刚性逻辑或持续加强；需求层面，新能源汽车、人形机器人和低空经济等新兴领域有望成为需求长期高速增长的核心驱动，预计2026年起全球稀土供需缺口或持续扩大，稀土价格或稳中有进，产业链盈利能力或持续提升，持续推荐稀土产业链战略配置价值。

北京商业航天和低空经济产投基金入股凌空天行

企查查显示，近日，北京凌空天行科技有限责任公司发生工商变更，新增北京市新材料产业投资基金（有限合伙）、北京市商业航天和低空经济产业投资基金（有限合伙）等为股东，同时注册资本增至3765.61万元。企查查信息显示，该公司成立于2012年，经营范围包含：运载火箭、探空火箭、可重复使用天地往返飞行器系统等的技术开发。

公开信息显示，凌空天行是一家从事高超音速飞行技术与应用服务的商业航天企业。

奇瑞汽车入股自动驾驶芯片设计公司新芯航途

企查查显示，近日，新芯航途（苏州）科技有限公司发生工商变更，新增奇瑞汽车股份有限公司等为股东，同时注册资本增至1871.69万元。企查查信息显示，该公司成立于2023年，经营范围包含：集成电路芯片设计及服务；集成电路芯片及产品销售等。

公开信息显示，新芯航途是一家自动驾驶芯片设计公司。

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